月度重点推荐组合:重点推荐养猪板块。核心看好华统股份(成本稳步下降的养殖周期成长股),牧原股份(成本持续精进的养殖龙头),天康生物(新疆兵团旗下农牧企业,明显低估值),科前生物(国内非强免动物疫苗龙头,非瘟疫苗研发布局领先),唐人神(老牌养猪企业,出栏稳健增长)。  各细分板块推荐逻辑:1)生猪:猪周期已进入右侧,看好下半年板块景气上行,核心弹性标的:华统股份、天康生物、巨星农牧、唐人神、新五丰;其次神农集团、京基智农,此外,牧原股份、温氏股份等都有配置价值。2)禽:黄鸡前期产能回落,未来有望与猪价反转同步共振,核心推荐:立华股份等。3)肉制品:看好双汇发展现金高分红。4)种业:转基因种子落地,核心推荐:丰乐种业、隆平高科、大北农和登海种业等。5)动保:关注非瘟疫苗临床进展及商业化落地情况,股票短期更偏主题,核心推荐:科前生物、生物股份等。6)大宗农产品:大豆、豆粕的供应宽松渐成趋势,盘面震荡下行。玉米新粮确认增产,短期收储有望托底。  农产品价格跟踪:1)生猪:4 月生猪累库压力持续释放。4 月末猪价14.82元/kg,月环比跌3%;7kg 仔猪559 元/头,月环比涨13%。2)禽:供给维持底部,需求压制价格。4 月末白鸡毛鸡价格7.86 元/千克,月环比涨2%;黄鸡毛鸡4 月7 日价格为15.87 元/斤,较上月末涨1%。3)大豆:供应宽松渐成趋势,价格持续下行。4 月末国内大豆现货价4357.37 元/吨,月环比跌1%。4)玉米:新粮增产,价格走弱。4 月末国内玉米现货价2324 元/吨,月环比跌3%。5)白糖:4 月末广西南宁糖现货价为6640 元/吨,月环比跌3%。  4 月市场行情:宠物食品及养殖后周期板块涨幅较大。4 月SW 农林牧渔指数下跌0.76%,沪深300 指数上涨1.89%,板块跑输大盘2.65%。涨幅排名前五个股依次为乖宝宠物、佩蒂股份、安德利、蔚蓝生物、瑞普生物,涨幅分别28.49%/25.97%/22.55%/21.03%/13.58%。  投资建议:推荐养殖、种子、肉制品。1)生猪推荐:华统股份、天康生物、唐人神、巨星农牧、新五丰、神农集团、京基智农、牧原股份、温氏股份等;2)禽推荐:立华股份、益生股份、圣农发展等。3)种业推荐:丰乐种业、隆平高科、大北农、登海种业等。4)动保推荐:科前生物、生物股份、回盛生物、国邦医药等。5)饲料推荐:海大集团等。6)肉制品推荐:双汇发展等。  风险提示:恶劣天气带来的风险;不可控动物疫情引发的潜在风险。 【免责声明】本文仅代表第三方观点,不代表和讯网立场。投资者据此操作,风险请自担。

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农林牧渔2024年5月投资策略:看好生猪下半年景气上行 重点推荐养殖板块